大年初二没啥事，想着去年双11买的书还没看多少~
随便捞了一本《同业鸦片》，看得我直上头。
书上说了
13年“钱荒”时，一个信托受益权买入返售违规担保到期无法兑付，债券代持亏损20亿，高管跳楼未死，然后通过“紫光蝴蝶”杠杆运作套利的故事。
故事开始是光大银行与兴业银行、民生银行之间的一个信托受益权买入返售出现了违约，项目名曰“钱塘观澜”的豪华旅游别墅区的地产项目，用地类型保障用房违规盖别墅群，且国家打压房地产贷款，致使到期无法兑付。
正好赶上13年“钱荒”，担保行的光大银行代持养券出现了20亿亏损。
韩玉，长信银行资金部总经理，代持养券负责人，自己还在外赌球和进行黄金期货交易。三重打击，不堪重负，跳楼自杀。
侥幸生还后，为了弥补亏空，制定了一个“紫光蝴蝶”的套利计划。
第一步，用高息理财，同业拆借等各种方式筹集的资金卖空期指，在资本市场上疯狂“抢钱”。
第二步，偷偷包装“钱塘观澜”偷偷包装，欺骗民生银行接盘，进一步筹集资金。
第三步，自己资金入场抄底股市。
短短时间，不仅为公司弥补了20亿亏空，并且自己也大赚一笔。
整个操作的原理也很简单：低买高卖。
利用新闻媒体和自由资金，操纵市场情绪，加深钱荒的影响，待市场出现“深v”的时候抛出，赚差价。
要知道钱荒后期，同业市场一天年化利率竟然高达30%。
平时同业拆借的利率可是极其廉价的，现在过年前一天期国债逆回购才不到4%。
书中的专业术语比较多，选两段大家能看得懂的：
端午节，国人把屈原贴在粽子上热卖，把屈原的精神嵌入一篓礼品粽子中卖文化，一篓500元。其中粽子占10%，包装占20%，回扣占40%，利润占30%，屈原被娱乐化、商品话。这篓粽子的价格结构包含了盛世色彩。
这个粽子也可以改成我们现在的月饼、大闸蟹、茶叶之类的，大同小异。
还有一段话说明了为什么上市公司喜欢把钱“存银行，而不是扩大生产？”
2010年我们客户在创业板上市，嘿！一下圈来十来个亿，压根不大资金投入生产，找一个存款经纪人，到处找高息吃回扣，高息回报比他们的所谓创新利润高几倍
其中还有很多创新操作，在信托、债券、代持、存贷托媒、买入返售、回购、逆回购、影子银行等等，突然发现自己股市那点钱根本啥都不是。
这些人才是拿着几百万的年薪，操着几百上千亿的心。
我去网上查了一下13年钱荒的真相。
问题的根源来自我国应对次贷危机而发行的“4万亿”。
地方大量从银行贷款投资基建，导致银行头寸紧张。
银行只好发新的理财产品还旧的理财产品，短期缺口就通过同业拆借来填补，类似于庞氏骗局。
为了防止出现系统性风险，央行紧咬牙关坚决不放水，导致同业市场利率爆高。
最后说一些题外话：
不管是伞式基金或者保本基金，在刚性兑付被打破的基础上，银行理财、基金理财必须谨慎，别听推销员瞎忽悠呀。如果不懂就不要参与创新金融理财，金融的创新大都是为了避开监管，打一些擦边球，风险远远比收益大得多。
全文完，如果觉得写得不错，就点个关注吧，多谢阅读。