【基金分类】
一级分类标准
先进行一级分类，然后再根据情况进行二级或三级分类。一级分类以中国证监会颁布并于
2004
年
7
月
1
日起开始施行的《
证券投资基金运作管理办法
》为准，该办法第二十九条规定：基金合同和
基金招募说明书
应当按照下列规定载明基金的类别：
(
一
)
百分之八十以上的基金资产投资于
股票的，为股票基金；
(
二
)
百分之八十以上的基金资产投资于债券的，为债券基金；
(
三
)
仅投资于货币市场工具的，为
货币市场基金
；
(
四
)
投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合第
(
一
)
项、第
(
二
)
项规定的，为混合基金；
(
五
)
中国证监会规定的其他基金类别。
二级分类标准
1
、
股票型基金
：以股票投资为主，百分之六十以上的基金资产投资于股票的基金。
2
、
指数型基金
：以某种指数的成份股为主要投资对象的基金。
3
、
偏股型基金
：以股票投资为主，股票投资配置比例的中值大于债券资产的配置比例的中值
4
、股债
平衡型基金
：股票资产与债券资产的配置比例可视市场情况灵活配置，股票投资配置比例的中值与债券资产的配置比例的中值之间的差异一般不超过
5%
。
5
、
偏债型基金
：以债券投资为主，债券投资配置比例的中值大于股票资产的配置比例的中值
6
、
债券型基金
：包括两类基金。一种是不进行股票投资的纯债券基金，另一种是只进行新股认购，但不进行积极股票投资的基金。
7
、
保本型基金
：保证
投资者
在投资到期时至少能够获得全部或部分投资本金，或承诺一定比例回报的基金。
8
、
货币型基金
：主要以货币市场工具为投资对象的基金。
按照规模是否可以变动及交易方式
,
可以分为
封闭式基金
、开放式基金
。开放式基金在国外又称共同基金
,
它和封闭式基金共同构成了基金的两种基本运作方式。封闭式基金有固定的存续期
,
期间基金规模固定
,
一般在证券交易场所上市交易
,
投资者通过二级市场买卖基金单位。而开放式基金是指基金规模不固定
,
基金单位可随时向投资者出售
,
也可应投资者要求买回的运作方式。
【常见基金名称：
ETF
、
LOF
、
FoF
、
QDII
、
QFII
、
TOT
、
MOM
、分级、保本、量化】
ETF
：
Exchange Traded Fund
交易型开放式指数基金，通常又被称为
交易所交易基金
（
Exchange Traded Fund
，简称
ETF
），是一种在
交易
所上市交易的、基金份额可变的开放式基金。
交易型开放式指数基金属于开放式基金的一种特殊类型，它结合了
封闭式基金
和
开放式基金
的运作特点，投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额，同时，又可以像封闭式基金一样在二级市场上按市场价格买卖
ETF
份额，不过，
申购
赎回必须以一篮子股票换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票。由于同时存在二级市场交易和申购
赎回
机制，投资者可以在
ETF
市场价格与基金单位净值之间存在差价时进行
套利
交易。套利机制的存在，使得
ETF
避免了封闭式基金普遍存在的折价问题。
根据投资方法的不同，
ETF
可以分为
指数基金
和积极管理型基金，国外绝大多数
ETF
是指数基金。国内推出的
ETF
也是指数基金。
ETF
指数基金代表一篮子股票的所有权，是指像股票一样在
证券交易所
交易的指数基金，其交易价格、
基金份额净值
走势与所跟踪的指数基本一致。因此，投资者买卖一只
ETF
，就等同于买卖了它所跟踪的指数，可取得与该指数基本一致的收益。通常采用完全被动式的管理方法，以拟合某一指数为目标，兼具股票和指数基金的特色。
LOF
：
Listed Open-Ended Fund
LOF
基金，英文全称是
"Listed Open-Ended Fund"
，汉语称为
"
上市型开放式基金
"
。也就是上市型开放式
基金
发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。
LOFs
（
LISTED OPEN-ENDED FUNDS
）是一种既可以同时在场外市场进行基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机联系在一起的一种开放式基金。
ETF
与
LOF
主要的差别之一在于，
ETF
是用股票换基金、基金换股票。而
LOF
则是现金与基金份额之间的交易。
（
LOF
场内和场外都可以买卖的
ETF
）
FoF
：
Fund of Funds
FoF
（
Fund of Funds
）是一种专门投资于其它证券投资基金的基金。
FoF
并不直接投资股票或债券，其投资范围仅限于其它基金，通过持有其它证券投资基金而间接持有股票、债券等证券资产。
FOF
，也就是
“
基金中的基金
”
。这种基金不是单纯的一只，它是一个投资组合，数量没有限定，投资组合的重点在于通过合适的比例，进行有效的资产配置，也降低了投资者盲目选择单只基金的难度。
QDII
：
Qualified Domestic Institutional Investor
QDII
，是
"Qualified Domestic Institutional Investor"
的首字缩写，合格境内机构投资者，是指在人民币资本项下不可兑换、资本市场未开放条件下，在一国境内设立，经该国有关部门批准，有控制地，允许境内机构投资境外资本市场的股票、债券等有价证券投资业务的一项制度安排。
简单点说，
QDII
就是我国允许一部分有资格的投资者可以去国外投资。而
QDII
基金就是，这些有资格投资国外市场的基金公司发行的此类基金产品，通过购买这类基金产品，你可以间接分享到海外投资的收益。比如，你想买美股、港股的股票，但又没有直接开户，就可以选择投资这些股票的
QDII
基金，来分享收益，
QFII
：
Qualified Foreign Institutional Investors
QFII
（
Qualified Foreign Institutional Investors
）合格的境外机构投资者的英文简称，
QFII
机制是指外国专业投资机构到境内投资的资格认定制度。
QFII
和
QDII
是相反的，
QDII
是内地投资者通过基金出海，而
QFII
是外国投资者通过基金投资中国内地
TOT
：
Trust of Trusts
TOT
（
Trust of Trusts
）是指投资于阳光私募证券投资信托计划的信托产品，该产品可以帮助投资人选择合适的阳光私募基金，构建投资组合，并适时调整，以求获得中长期超额收益。所谓私募的阳光化就是私募的募集通过信托公司进行，资金由信托公司监管，从而消除了君子协议式的信用风险。虽然私募变得阳光化了，但眼下国内雨后春笋般的私募机构已变的良莠不齐，普通投资者辨认优劣私募就变得比较困难。于是就有了其他机构（例：信托公司自己、银行、券商、其它第三方机构）通过信托方式募集资金然后再投资于私募信托，即
Trust Of Trusts
MOM
：
Manager of Mangers
MOM
投资模式即管理人的管理人基金（
Manager of Mangers
）模式，由
MOM
基金管理人通过长期跟踪、研究基金经理投资过程，挑选长期贯彻自身投资理念、投资风格稳定并取得超额回报的基金经理，以投资子账户委托形式让他们负责投资管理的一种投资模式。
分级基金：
Structured Fund
分级基金
(Structured Fund)
又叫
“
结构型基金
”
，是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。
它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额，并分别给予不同的收益分配。分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积之和等于母基金的净值。例如拆分成两类份额的母基金净值
=A
类子基净值
X A
份额占比
% + B
类子基净值
X B
份额占比
%
。如果母基金不进行拆分，其本身是一个普通的基金。
分级基金诞生于
2007
年，根据监管要求，基金公司必须在
2020
年底完成对分级基金的整改。即
2020
年末分级基金将正式退出历史舞台，或转型或清盘。
保本基金：
Guaranteed Fund
保本基金
(Guaranteed Fund)
：就是在一定期间内，对所投资的本金提供一定比例的保证保本基金，基金利用利息或是极小比例的资产从事高风险投资，而将大部份的资产从事固定收益投资，使得基金投资的市场不论如何下跌时，绝对不会低于其所担保的价格，而达到所谓的「保本」作用。在国际上，保本基金可分为保证和护本基金两种类型，其中护本基金不需要第三方提供担保。
一般来说，保本基金将大部分资产投资于固定收入债券，以使基金期限届满时支付投资者的本金，其余资产约
15%
－
20%
投资于股票等工具来提高回报潜力。
量化基金
量化基金是通过数理统计分析，选择那些未来回报可能会超越基准的证券进行投资，以期获取超越指数基金的收益，主要采用量化投资策略来进行投资组合管理。
量化基金采用的策略包括：量化选股、量化择时、
股指期货套利
、商品期货套利、统计套利、期权套利、算法交易、资产配置等。
【基金交易】
场外交易和场内交易，这是金融领域的常用词，所谓“场”指的就是二级市场，也就是证券交易所。